Fundado por Toshihiro Nagoshi, creador de la franquicia Yakuza, conocida en Occidente como Like a Dragon, Nagoshi Studio cerró oficialmente sus actividades el 31 de octubre de 2026. La disolución se registró en el diario oficial del gobierno japonés, el Kanpo, y fue difundida por medios especializados. El estudio cerró sus puertas sin haber lanzado su primer juego, Gang of Dragon, un título de acción presentado al público durante The Game Awards 2025.
El proyecto contaba con la participación del actor surcoreano Ma Dong-seok, conocido por sus actuaciones en Estación Zombie y en la película Eternals, de Marvel. La interrupción de las actividades ocurre después de que la gigante china NetEase, que financiaba el estudio, decidiera recortar las inversiones en el juego. En marzo de 2026, informaciones divulgadas por la agencia Bloomberg señalaron que NetEase constató la necesidad de más de ¥ 7 mil millones, aproximadamente US$ 44.4 millones o más de R$ 230 millones, para concluir el desarrollo.
Con el recorte de fondos, Nagoshi intentó buscar nuevos socios financieros, sin éxito. Aunque NetEase permitió que el equipo siguiera con el proyecto de forma independiente siempre que asumiera los costos de mantenimiento de los activos y de la marca, la falta de nuevos recursos impidió la continuidad. Hasta el momento, Toshihiro Nagoshi no ha informado cuáles serán sus próximos pasos profesionales tras el cierre de la empresa.